Liability exception regarding shareholders labor obligations in Simplified Stock Companies: ¿Violation of the intangibility of labor rights?

Authors

  • José Alejandro Salvador Independiente

DOI:

https://doi.org/10.18272/ulr.v9i1.2583

Keywords:

Intangibility, Inalienability, Limited Liability, Legal entity, Labor Rights, Shareholders, Joint Responsibility, intangibility, inalienability, limited liability, legal entity, labor rights, shareholders, joint responsability

Abstract

The purpose of this paper is to discuss the conflict of norms that arises between the Companies Law and the Labor Code regarding the responsibility of shareholders for labor debts. On the one hand, the Companies Law, with the enactment of the simplified stock company, the law states that the shareholders shall not be responsible for said obligations, while the Labor Code enshrined a joint and several liability of the company"™s partners when it comes to labor obligations. For this reason, we will assess which rule prevails. After explaining why the Companies Law should prevail over the Labor Code,  we shall explain why that does not entail a violation of the constitutional principles of intangibility and irrevocability of labor rights, but rather an exception that doesn"™t mean to disavow those already recognize labor rights, based on the duty of the State to ensure an efficient development of economic activity and investment, without undermining labor rights.

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Published

2022-07-13

How to Cite

Salvador, José Alejandro. “Liability Exception Regarding Shareholders Labor Obligations in Simplified Stock Companies: ¿Violation of the Intangibility of Labor Rights?”. USFQ Law Review, vol. 9, no. 1, July 2022, pp. 93-124, doi:10.18272/ulr.v9i1.2583.

Issue

Section

Papers