Alternativas para la tributación del dividendo no distribuido en Ecuador

Resumen

En Ecuador, el hecho generador del impuesto a la renta sobre el dividendo es la distribución de las utilidades generadas por la sociedad al socio y/o accionista persona natural. Así, previo a la entrada en vigor de la Ley Orgánica de Transparencia Social, cuando no se distribuían las utilidades, se difería la tributación de las mismas y la caja fiscal se veía menoscabada. Dicho esquema impositivo fue modificado y ahora también están sujetas al impuesto a la renta las utilidades no distribuidas de las sociedades. Pese a su actual “regulación”, en este trabajo se analizan distintas alternativas aplicadas en otras jurisdicciones que evitan el problema del diferimiento fiscal y que han podido implementarse en Ecuador. Dichos mecanismos son: 1) el régimen pass-through, 2) un impuesto a las utilidades acumuladas y 3) un régimen inspirado en el concepto de compañía foránea controlada. Un análisis de su potencial aplicación en Ecuador permitió evaluar y graduar dichas alternativas en función de su viabilidad. De esta manera, se concluyó que un impuesto sobre las utilidades retenidas es la alternativa que mejor regularía el problema identificado, seguida por la creación de un régimen inspirado en la compañía foránea controlada y, finalmente, el pass-through.