Dollarization and monetary freedom

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Published: Jan 1, 2017

Issue
Vol. 5 No. 11 (2017)
Section
Artículos

Main Article Content

Lawrence H. White
Universidad San Francisco de Quito

Abstract

This article exposes three objections to dollarization: (1) seignior age loss, (2) sovereignty loss, and (3) lack of smoothing of the economic cycles through a Central Bank, and discusses their validity. Dollarization benefits are explained taking Ecuador as an example. A proposal for further liberalization of the payment system, related to the idea of currency production competition, is made. Finally, the risks associated with electronic money are analyzed.

Keywords:
Dollarization, dollarization costs, dollarization benefits, currency production competition, electronic money, free banking,

Article Details

How to Cite
White, L. H. (2017). Dollarization and monetary freedom. Polémika, 5(11). Retrieved from https://revistas.usfq.edu.ec/index.php/polemika/article/view/831

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